1、全球央行流動(dòng)性跟蹤：美歐英日總資產(chǎn)、總資產(chǎn)/GDP。年初以來美歐日央行總資產(chǎn)規(guī)模均在下行，但下行懸臂絞速度有所趨緩，央行總資產(chǎn)/GDP比重較年初下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，2023年單季降幅在2個(gè)百分點(diǎn)左右。
2、美聯(lián)儲縮表的“量價(jià)”跟蹤指標(biāo)：準(zhǔn)備金余額與ONRRP等資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)鍵賬戶&EFFR - IOER利差等貨幣市場關(guān)鍵利差。截至2024年3月20日，美聯(lián)儲準(zhǔn)備金規(guī)模相比縮表前仍擴(kuò)張，表明縮表對準(zhǔn)備金的沖擊仍未顯現(xiàn)；貼現(xiàn)窗口、SRF用量均未提升，表明縮表未造成聯(lián)邦基金市場/回購市場出現(xiàn)流動(dòng)性短缺；EFFR-IOER利差、SOFR-EFFR利差、SOFR-IOER利差均在正常水平，表明縮表未對貨幣市場利率帶來沖擊。
3、全球金融市場流動(dòng)性跟蹤：國債市場流動(dòng)性&金融市場信用溢價(jià)。主要經(jīng)濟(jì)體的國債市場流動(dòng)性相對平穩(wěn)，國債買賣價(jià)差均在歷史較低水平。美元流動(dòng)性溢價(jià)處于低位，Libor-OIS利差與離岸美元掉期點(diǎn)均顯示美元流動(dòng)性環(huán)境穩(wěn)定。全球信用債市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)處于低位，各地區(qū)信用債CDS均處于歷史低位，美國信用債OAS與商業(yè)票據(jù)-EFFR利差也處于低位。
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